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趋势跟踪是个伪命题吗?为什么在稳定盈利的人当中没有看见趋势跟

2021-04-20 15:10:58 浏览:

题主,趋势跟踪是不是一个伪命题,这个我倒不想先说。我要指出的是,题主你的这个问题其实根本就是个伪命题!

为什么这样说呢?原因有二:

1、斯坦利·克罗怎么了?

斯坦利·克罗是华尔街期货界有名的“长线交易大师”、“趋势交易大师”,他先后出版了六本期货专著,国内流传最广的大概是其中的三本,分别为1974年《职业期货炒手》、1987年《克罗谈期货交易策略》以及1994年左右的《克罗谈投资策略—神奇的墨菲法则》。

不但在著作领域成就赫然,他在投资交易中更是声名远播。凭借着趋势交易原则,斯坦利·克罗在20世纪70年代初的商品期货上涨行情中创造出用1.8万美元获利100万美元的奇迹!

名成利就之后,斯坦利·克罗带着他在华尔街收获的巨额财富,远离这一充满竞争的市场,漫游世界,独享人生;最后他于1999年因过于肥胖最后死于心肌梗塞。

斯坦利·克罗这种“事了拂衣去,深藏身与名”的洒脱,跟范蠡功成身退后泛舟西湖的境界是一致的,历来受人推崇;而你这里却用了“斯坦利.克罗消失了”来评论,正不知是几个意思呢。

2、理查德.丹尼斯失败了吗?

理查德.丹尼斯是趋势交易的集大成者,并由此创造出了海龟交易法则。

就是这么有实力的一个投机者,据说在1987年的股灾中,损失惨重。当时,他主要的头寸是放在债券上,股灾后利率下调,债券的走势迅速暴涨,虽然理查德丹尼斯有风险控制,但是一时半会难以止住,所以损失惨重。随后,在1988年,理查德丹尼斯宣布,退出投机界,专心从政。

上面这段话,就是网络上流传的理查德丹尼斯的故事,也应该是题主所说的“理查德.丹尼斯巨亏后从政去了”的出处,是吧?

这个故事确实八九不离十,但是,他“巨亏失败”这个词从何而来?他失败了么?我反正是没看出来。

首先,我们要知道,海龟实验是从哪一年开始的?1983年。历史资料显示,海龟学员在随后的4年中,总体取得了年均复利80%的收益。也就是说,1987年,海龟们依然在为理查德做交易。

为此,我特地去翻看了《海龟交易法则》,书中明确记述如下:

1987年10月19日,传说中的“黑色星期一”。柯蒂斯(理查德旗下最优秀的海龟成员,同时是该书的作者)当时为理查德管理一个2000万美元的账户进行交易。

当天,他持有欧元美元的空单,同时,持有黄金和白银,以及其他几种外汇品种都有大量的多单。

要知道,海龟们的交易方式,永远是跟随走势。而且,海龟交易法则有加仓逻辑,并且按照资金比例下单。

海龟交易法则的最大风险,我曾经也说过,就是当它们所交易的标的物,如果大多数同时出现了信号,并且刚刚好加满仓,然后一个反向剧烈的运动出现,它们的回撤会非常大。

这个时候,其实这件事的前半段发生了,柯蒂斯在文中描述,他重仓持有了很多单子。

而第二天早上一开盘,他空的欧元美元一个跳空高开,剧烈拉升。而他的多头,全部大幅度低开。下图是当时欧元美元的走势:

毫无疑问,他必须止损,但是由于跳空缺口过大,他所有的头寸,基本都相当于遭遇最大化的重击。

在这一天,他的2000万美元账户,就变成了1100万美元。

他在文中表示:“是XXX在一夜之间,不加警告的加息,害惨了我”。

这个过程,柯蒂斯经历了,估计理查德也是同样的情况。所以,上面所提的,其管理的基金损失近半,说的也就是这波行情而已。

在书中,柯蒂斯把这波行情之后,他们的资金曲线展示了出来,如下图:

这条资金曲线有啥问题吗?我觉得没有。这是大趋势向东北前进中间的一个正常小回调啊!说他失败的人,包括题主在内,你们有几个人能够画出一条4年的,结果比它好的资金曲线?

这条曲线,根本说明不了他的失败。而从此之后,理查德.丹尼斯从政去了。这只能说明,理查德.丹尼斯在经历人生的一个小止损后,开始重新开启他新的一段事业而已;这个,跟趋势交易方法的失败扯得上半点关系吗?谁规定的趋势就只能一个方向到底,而不能以大涨小回的方式进行的?

题主,你的“趋势跟踪是个伪命题吗?”这个问题所列举的两个例子均不成立,所以,你这个问题也就是一个伪问题了,所以不值得回答。

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